注册有限合伙基金公司 有限合伙制基金

恒佳2024-01-26 18:13:081

有限合伙企业能作为私募基金管理人吗?

楼主意思应该是有限合伙企业吧!有限合伙企业是合伙企业的一种,是企业非法人。企业主体一般有对企业承担无限连带责任的普通合伙人(GP),还有仅以出资额为限承担有限责任的特殊合伙人(LP)。实际上,这样的组织形式实现了出资和经营的分离。

一般这样的企业形式出现在大型的私募股权基金中,LP将资金委托GP进行投资管理,而一般的GP是有限责任法人公司,这样的安排即可以保证LP仅以出资额为限承担有限责任,同时承担无限连带责任的GP在组织形态上仍为有限责任公司,虽然是无限连带责任,但是仅仅以公司法人的注册资本为限,实现了双重有限责任的效果。

而且,合伙双方在分享GP带来的投资收益的同时避免了一般的有限合伙公司的投资人双重纳税的问题。

当下的银行为了规避监管也会用到有限合伙的企业形态。

比如:首先通过基金公司或者资管公司资管***募集资金(定向或者***),然后以募集开的钱作为资本成立合伙企业并作为LP,同时GP只是象征性的出资并作为管理人,以合伙企业做为投资主体对外投资,一般和银行的授信客户进行对接,比如发放委托贷款等。

再复杂一点的就是仅仅将资管公司作为通道,用上述银行的理财资金来对接资管***(即用银行理财资金来购买资管公司的资管***,资管公司不实际募集基金),最终的资金流向就是A银行的理财资金对接A银行的授信客户,有效的规避了监管。

(银监会对理财投资非标债权和银行的贷款有严格的限制的。好像是9号文吧!) 说着说着又有点跑偏了,希望有用。

契约型基金和有限合伙基金有什么区别?

⑴法律依据不同契约型基金是依照基金契约组建的,信托法是契约型基金设立的依据;公司型基金是依照公司法组建的。

⑵法人资格不同契约型基金不具有法人资格,而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。

⑶投资者的地位不同契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人,对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权;公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见。

⑷融资渠道不同公司型基金由于具有法人资格。在资金运用状况良好、业务开展顺利、又需要扩大公司规模、增加资产时,可以向银行借款:契约型基金因不具有法人资格,一般不向银行借款。

⑸经营财产的依据不同契约型基金凭借基金契约经营基金财产;公司型基金则依据公司章程来经营。

⑹基金运营不同公司型基金像一般的股份公司一样,除非依据公司法到了破产、清算阶段,否则公司一般都具有永久性;契约型基金则依据基金契约建立、运作,契约期满,基金运营也就终止。

区别:二者的法律依据不一样,契约型基金成立的基础是信托法,而有限合伙基金的成立依据是公司法。

法人资格不同,契约型基金不具备法人资格;而有限合伙基金是公司的一种,具有法人资格。

权利不同,契约型基金的投资者是基金的受益人,不能干涉基金的运作;而有限合伙基金的投资者其实是公司的股东,他们有权参与基金的重大决策。

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